De AFM heeft een bestuurlijke boete van 750.000 euro opgelegd aan Delta Lloyd Asset Management (DLAM), omdat zij haar bedrijfsvoering ‘niet zodanig had ingericht dat deze een beheerste uitoefening van haar bedrijf waarborgde’. Delta Lloyd accepteert het besluit.
De problemen in de bedrijfsvoering van DLAM werden door de AFM vastgesteld in de periode van 1 april 2012 tot 26 november 2014. “Doordat de bedrijfsvoering van DLAM niet beheerst was, zijn risico’s niet herkend en kon het gebeuren dat DLAM deel werd van een onbeheerst proces”, stelt de toezichthouder.
Zo ontbrak een schriftelijke besluitvormingsprocedure met betrekking tot transacties die bepaalde risico’s afdekken. Daarnaast was voor de bij de transacties betrokken personen onvoldoende duidelijk wat voor rol zij hadden. Dit had tot gevolg dat in een ad hoc-besluit transacties werden verricht waarmee het gevoerde renterisicobeleid werd verlaten. Daarbij zijn instructies binnen de organisatie uitgezet die tot verdere onduidelijkheid hebben geleid. Van de ad hoc-besluitvorming zijn geen vastleggingen gemaakt.
Compliancerisico
De aanleiding voor de verrichte transacties betrof informatie die was verkregen over de invoering van een rentetermijnstructuur door De Nederlandsche Bank. Deze informatie was nog niet algemeen bekend in de markt. Binnen DLAM heeft er geen enkele interne discussie plaatsgevonden of de transacties op basis van deze, niet in de markt bekende, informatie konden worden verricht.
Ook is nagelaten om de afdeling Compliance van DLAM voorafgaand aan de transacties te betrekken. Er was overduidelijk sprake van een compliancerisico. De afdeling Compliance is ook pas op een zeer laat tijdstip van het door de AFM gestarte onderzoek op de hoogte gesteld.
Aangescherpt
DLAM accepteert het boetebesluit. Volgens de onderneming zijn de besluitvormingsprocedures aangescherpt door de nieuwe directie. Jacco Maters, algemeen directeur Delta Lloyd Asset Management: “Het is goed dat wij het dossier nu kunnen sluiten. We hebben belangrijke verbetermaatregelen doorgevoerd. De rolverdeling is aangescherpt.”
Elke werkdag het belangrijkste financiële nieuws in uw mailbox? Meld u gratis aan voor InFinance Daily.
