De marges op nieuwe hypotheken liggen in 2025 en 2026 historisch laag. Toch blijven vooral grootbanken scherp concurreren op de hypotheekmarkt, omdat zij de lagere opbrengsten kunnen compenseren met inkomsten uit onder meer spaargeld, betaalrekeningen en andere financiële producten.
Dat stelt De Hypotheekshop op basis van een eigen margeanalyse. Volgens de analyse ligt de brutomarge op een hypotheek met NHG en een rentevaste periode van tien jaar momenteel ongeveer 40% onder het langjarige gemiddelde.
Grootbanken hebben financieringsvoordeel
De Hypotheekshop wijst erop dat de concurrentie op de hypotheekmarkt de afgelopen jaren is toegenomen door de komst van verzekeraars, pensioenfondsen en regiepartijen. Daardoor zijn de marges op annuïtaire hypotheken onder druk komen te staan.
Toch hebben grootbanken volgens de adviesketen een belangrijk voordeel. Zij kunnen een groot deel van hun hypotheken financieren met spaargeld van klanten, terwijl regiepartijen en andere aanbieders sterker afhankelijk zijn van beleggers en de kapitaalmarkt.
Daarnaast beoordelen banken een hypotheek niet als een op zichzelf staand product. Hypotheekklanten nemen vaak ook een betaalrekening, spaarrekening, verzekering of beleggingsproduct af. Daardoor kan een lagere hypotheekmarge volgens De Hypotheekshop commercieel aantrekkelijk blijven.
Spaargeld ondersteunt scherpe hypotheekrentes
Volgens De Hypotheekshop speelt ook de relatief lage spaarrente in Nederland een rol. Omdat veel consumenten hun spaargeld bij hun huisbank laten staan, beschikken grootbanken over een stabiele en relatief goedkope financieringsbron.
Daardoor kunnen zij volgens de analyse scherp concurreren op hypotheekrentes, terwijl een deel van de lagere opbrengst wordt gecompenseerd via de marge op spaargeld.
Meer marge op aflossingsvrije hypotheken
De Hypotheekshop ziet daarnaast dat geldverstrekkers hogere marges realiseren op aflossingsvrije hypotheken. Deze hypotheken zijn gemiddeld ongeveer 0,30 procentpunt duurder dan annuïtaire hypotheken. Volgens de adviesorganisatie is dat verschil in het afgelopen halfjaar met circa 0,10 procentpunt toegenomen.
Daarmee ontstaat extra ruimte om de lagere marges op nieuwe annuïtaire hypotheken deels te compenseren.
Kijk verder dan alleen de hypotheekrente
Volgens De Hypotheekshop profiteren consumenten van de stevige concurrentie op de hypotheekmarkt, maar is de laagste hypotheekrente niet het enige aspect waarop een geldverstrekker moet worden beoordeeld.
“De consument profiteert van de concurrentie op de hypotheekmarkt, maar betaalt mogelijk een deel van dat voordeel terug via een lage spaarrente. Daarom moet niet alleen de hypotheek regelmatig worden vergeleken, maar ook het spaargeld”, aldus de adviesketen.
Elke werkdag het belangrijkste financiële nieuws in uw mailbox? Meld u gratis aan voor InFinance Daily.
